금리스왑은 금리변동 위험을 헤지하고 차입비용을 줄이기 위해 거래 당사자 간에 원금을 교환하지 않고 정기적으로 변동금리와 고정금리를 교환하는 거래를 말한다.
금리스왑의 정의
이자율 스왑은 지정된 이자율을 기준으로 현금 흐름을 교환하기로 합의한 두 당사자 간의 금융 계약입니다.
이러한 유형의 계약에서 한 당사자는 상대방에게 고정 금리를 지불하고 다른 당사자는 LIBOR 또는 연방기금금리와 같은 기준 금리에 따라 변동 금리를 지불합니다.
금리 스왑의 목적은 각 당사자가 상대방과 현금 흐름을 교환하여 금리 위험을 관리함으로써 금리 위험을 줄이는 것입니다.
금리 스왑은 일반적으로 금융 기관, 기업 및 투자자가 금리 헤징, 현금 흐름 관리 또는 금리 변동에 대한 투기 도구로 사용합니다.
금리스왑의 목적과 일반적인 사용
금리 스왑의 주요 목적은 두 당사자가 금리 위험을 관리할 수 있도록 하는 것입니다.
이자율 스왑은 서로 다른 이자율을 기준으로 현금 흐름을 교환하는 데 사용되며, 한 당사자는 고정 이자율을 고정하고 다른 당사자는 변동 이자율의 혜택을 받아 이자율 위험을 헤지할 수 있습니다.
금리 스왑의 일반적인 용도는 변동 금리로 차입하는 기업이나 투자자의 금리 상승 위험을 헤지하는 것입니다.
이자율 스왑을 체결함으로써 차입자는 변동 이자 지급액을 고정 이자율로 교환할 수 있으므로 이자율 변동에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.
반대로 대출 기관은 금리 스왑을 체결하여 고정 금리 지불을 변동 금리 지불로 전환함으로써 잠재적인 금리 인상을 이용할 수 있습니다.
이자율 스왑은 이자율의 변화를 예측하는 데에도 사용할 수 있습니다.
예를 들어, 당사자가 미래에 이자율이 인상될 것이라고 믿는 경우 이자율 스왑을 체결하여 변동 이자 지급을 받고 예상 이자율 인상으로부터 이익을 얻을 수 있습니다.
금리스왑의 종류
다양한 유형의 금리 스왑이 있으며 각각 고유한 특징과 장점이 있습니다.
금리 스왑의 가장 일반적인 두 가지 유형은 다음과 같습니다.
① 고정금리 금리스왑
한 당사자는 고정 금리를 지불하는 데 동의하고 다른 당사자는 LIBOR와 같은 기준 금리를 기반으로 변동 금리를 지불하는 데 동의합니다.
이러한 유형의 이자율 스왑은 일반적으로 변동 이자율로 차입하고 고정 이자율을 고정하여 이자율 상승 위험을 헤지하려는 차용인이 사용합니다.
② 변동금리스왑
양 당사자는 서로 다른 기본 요율을 기준으로 변동 이율을 지불하는 데 동의합니다.
예를 들어 한 당사자는 LIBOR에 따라 변동 금리를 지불하는 데 동의하고 다른 당사자는 연방기금 금리에 따라 변동 금리를 지불하는 데 동의할 수 있습니다.
이러한 유형의 이자율 스왑은 서로 다른 기준 이자율 간의 잠재적 이자율 차이를 이용하려는 투자자가 일반적으로 사용합니다.
③ 기준금리 스왑
양 당사자는 동일한 기본 요율을 기반으로 하지만 다른 기준으로 변동 이율을 지불하는 데 동의합니다.
B. 동일한 기본 이자율의 서로 다른 두 만기 간의 차이.
④환율스왑
두 당사자는 서로 다른 통화와 이자율을 기준으로 현금 흐름을 교환하는 데 동의합니다.
이러한 유형의 스왑은 일반적으로 다국적 기업이나 다른 국가에서 투자하거나 차입할 때 통화 및 금리 위험을 헤지하려는 투자자가 사용합니다.